蔡委員易餘：（11 時 31 分）主席、各位列席官員、各位同仁。今天我們討論的主題是 IFRS17，
即未來保險業要適用的一個會計準則，在金管會今天的報告提到，在這樣一個會計準則下，基
本上對於保險業的未來，長期性來說具有正面效益，長期就表示時間點是拉長的，畢竟過去保
險業是沒有這樣一個準則的存在，所以我想在短期之內，所有的保險業者，在遇到這樣一個會
計準則上路之後，可能會有一些要面臨的狀況，所以我想請問，現在保險公司普遍會有一些狀
況，就是它揭露給客戶的可能是這個保險轉投資的利率，在投資時是 10%，所以它告訴客戶保
險單有 10%這樣一個收益範圍，但是實際上它去投資的商品可能只有 2%的收益，所以這中間就
會有 8%的落差，如果有這樣 8%的落差，就必須馬上把它列為虧損，所以在這樣的情況之下，
會不會變成每個保險公司在詳列其虧損後，必須提撥更多的準備金，這樣的話會不會馬上讓這
些保險公司無法去適應這樣的狀況？
主席：請金管會顧主任委員說明。
顧主任委員立雄：主席、各位委員。就我的理解，反而應該是說，現在資產面的部分，已經按公允
價值來評估了，現在進一步的，IFRS17 其實只是就這些有效契約的負債面用公允價值來評估，
所以以後應該會讓資產跟負債的呈現更為 match，而且更能夠依照市場的變化來評估相關有效的
準備，所以應該會讓財報呈現一個更透明的狀況，所以我覺得現在 IASB 既然要求國際要實施這
樣一個統一的標準，那麼我們也要讓保險公司每年都要理解市場利率的趨勢並參酌 IFRS17 這樣
一個標準，而且從現在開始就要逐年來設算，之後到 2025 年接軌的時候，我想應該就很容易上
手了。

蔡委員易餘：所以現在就是要因應接下來的接軌，主委認為我們國內的保險業者有辦法在這幾年內
做好這樣的準備嗎？
顧主任委員立雄：我們在保發中心成立專案小組，各公司也要成立專案小組，然後每年都要做一個
設算，設算的結果也要提報到董事會，所以到 2025 年我們是有一段時間可以來因應，屆時應該
可以做好相關準備金補強等等的準備工作。
蔡委員易餘：第二個，在這樣一個會計準則之下，目前整個的評估就是，未來受到衝擊最大的就是
所謂終身險的部分，不管是終身壽險或是終身健康險，因為保險公司處理的這類保單，其被認
列的虧損相對來說是比較大的，如此一來，會不會影響、變動現在有的終身險？
顧主任委員立雄：既有保單不會受到影響啊！比如說，現在大家談的是我們要增加保障成分，也就
是有一定門檻的要求，屆時新的保單就會有這樣的要求，但是既有已經賣出去的保單，雙方合
約已經成立，當然既有的保單就會存續。
蔡委員易餘：我現在比較擔心的是既有的保單，因為事實上很多保險的客戶都認為，保險公司在片
面變更契約的時候，只會片面通知他們變更契約，如果他們沒有詳細去看內容，常常契約變了
他們都不知道，所以未來在這部分，就既有的終身險保單，每家保險公司都能具體承諾不會去
作改變嗎？我現在擔心的只是這件事，如果保險公司片面改變了該怎麼辦？
顧主任委員立雄：既有的合約內容不可以片面來作改變，委員提的可能是一些像沒有保證的宣告利
率，每年會做一些調整，那個本來在合約裡面就已經規範，可以做宣告利率的調整，所以保戶
當然要理解整個保單的內容，總之，不能隨便作契約內容的變更。
蔡委員易餘：因為是雙方合意，當然不能片面去進行，可是一旦決定要變更的時候，基本上保險公
司在進行契約變更的過程中……
顧主任委員立雄：委員的意思是說，保險公司常常發了一個什麼樣的通知，接著說保戶沒有回應，
然後就可以如何、如何？
蔡委員易餘：對。
顧主任委員立雄：我想主要的契約內容應該是沒有辦法以這樣的方式來作變更。
蔡委員易餘：我覺得這部分要盯好，因為未來此舉一定會衝擊到終身壽險的部分，如果保險公司要
調整相關的利率，這時可能就是寄一份通知書，請保戶幾個月內回覆，如果保戶對這部分沒有
異議的話，保險公司就照規定走。
顧主任委員立雄：委員說的應該像是生存保險金這一類的，關於這一類的合約條款，大概不可能用
委員講的方式，就是寄一張通知就來變更，這個很難、這個沒有辦法，不能這樣做的。
蔡委員易餘：不能這樣做？
顧主任委員立雄：是。
蔡委員易餘：我覺得這一塊要盯緊，因為這牽扯到的就是保戶的權益，當然我們現在無法盡往壞處
想，認為保險公司會這麼做，可是我們總是要先做好相關的防範，因為我可以預見，未來這個
新的會計準則上路，對保險業將會是有衝擊的，並不是像現在說的……
顧主任委員立雄：主要的保險內容不可以用這樣子的方式來作片面的變更，我想這個應該是很清楚

的。
蔡委員易餘：好，這部分未來就請顧主委繼續注意。
接下來，我們舉韓國為例，屬於三星集團的三星人壽保險，這是韓國最大的壽險公司，然而
韓國開始承接這樣一個 IFRS17 會計準則的時候，三星人壽的股價就從 13 萬 6,500 韓元，馬上跌
到 8 萬 0,500 韓元，而第二大的韓國壽險公司，就是韓華人壽，也馬上從 7,980 韓元腰斬到
3,200 韓元，所以這樣一個會計準則的上路，目前我們國內的保險業者有辦法承受嗎？會不會去
拖累到其背後的金控公司，必須提撥更多的準備金，即此時相對的也被拖累了？會不會呢？
顧主任委員立雄：到現在為止，我還沒有看到這樣的狀況，因為我們每年會有一個設算檢討，然後
還有延後 3 年實施，讓大家去調整相關的資訊系統跟財務結構，我想我們是一個比較平滑的調
整。到現在為止，我覺得各家保險公司都有體認到 IFRS17 在接軌時應該要有的一些作為，所以
到現在為止我還沒有看到有這樣的狀況發生。
蔡委員易餘：像韓國這樣腰斬的狀況，是因為受到這個會計準則的影響，還是有其他的因素？
顧主任委員立雄：我不是很清楚三星人壽或是韓華人壽股價腰斬的原因是什麼，以我們這邊來講，
我們的壽險公司若是有任何的盈餘要進行分配的話，事實上都要報到我們這邊，且大多數的盈
餘，也在我們的要求之下都轉為資本了，所以應該是一個比較平順的調整，至於他們是怎麼樣
的情況，比方說之前有所謂的大跌，然後現在的狀況是如何，這些可能還要進一步去了解。
蔡委員易餘：股價跌的原因是有很多，我只是以韓國為例，因為韓國在上路之後有發生這樣的狀況
，所以我還是要提出來，國內的保險業者在適應新的會計準則時，要提撥更多準備金的同時，
因為並不是所有的保險業者背後都有所謂的富爸爸在支撐，如果是沒有富爸爸支撐的，在準備
金不足的情況之下，會不會這個保險業者無法適用接下來這個會計準則？
顧主任委員立雄：委員這個觀念很對，所以我們對於這些大、中、小型的業者，不管有沒有金控在
後面，或是一個比較屬於中、小型的保險公司，我們都希望同步拉他們一起往前走，這也是我
現在希望做得到的部分。
蔡委員易餘：提前預知就是要請他們預作準備，我想這部分金管會可能要多出點力了。
顧主任委員立雄：是。謝謝。